出资没实缴到位，分红、表决权会被限制吗？

出资没实缴到位，分红、表决权会被限制吗？——先给结论。会，而且有法定依据。分红和表决权要分开看：按 2023 年修订、2024-07-01 施行的公司法第二百一十条，有限责任公司是按照股东“实缴的出资比例”分配利润，全体股东约定不按出资比例分配的除外——所以没实缴的股东，默认拿不到对应部分的分红；而第六十五条规定，股东会会议由股东按照“出资比例”行使表决权，公司章程另有规定的除外——表决权默认看认缴的出资比例，章程可以约定按实缴或者同股不同权。另外还有两层后果：董事会要核查出资、发现未按期足额缴纳的要发出书面催缴书；催缴宽限期自公司发出催缴书之日起不得少于六十日，期满仍不履行的，公司经董事会决议可以发出失权通知。下面一层层讲。

一、分红看“实缴”：有限责任公司按股东实缴的出资比例分配利润

结论：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的可以不再提取；弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司按照股东实缴的出资比例分配利润，全体股东约定不按照出资比例分配利润的除外。

这一条请你抓住三个数字和一个关键词。

• 三个数字：提取利润的百分之十列入公司法定公积金；法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取；这些是分红之前的强制动作，不能跳过；
• 一个关键词：“实缴”：有限责任公司按照股东实缴的出资比例分配利润——法条写的是实缴，不是认缴。所以只认缴、没实缴的股东，默认拿不到对应部分的分红；
• 唯一的例外是“全体股东约定”：全体股东约定不按照出资比例分配利润的除外——注意是“全体股东”约定，不是多数决，也不是董事会决定；
• 分红的顺序别搞错：先弥补以前年度亏损、再提取法定公积金（不足弥补亏损的先用当年利润弥补）、经股东会决议还可以提取任意公积金，最后才是分配。

实务提醒：已实缴的股东发现公司把利润分给了没实缴的股东，可以先核查股东会决议和分配方案；未实缴的股东别把“认缴额度”当分红依据，想按约定比例分红，就要让全体股东形成书面约定。

顺带说一句：未实缴股东的分红权之所以能被限制，是因为司法上把它归入“直接获得财产利益的权利”一类——见下例。

二、表决权看“出资比例”：默认认缴，章程可以另有规定

结论：股东会会议由股东按照出资比例行使表决权；但是，公司章程另有规定的除外。

这一条只有一句话，但它是本篇最实用的落点。

• 默认规则是“按出资比例”：这里的“出资比例”指的是认缴的出资比例，所以未实缴不等于没有表决权——这与分红按“实缴”形成明显差别；
• “公司章程另有规定的除外”是留给你的空间：章程可以约定“按实缴出资比例行使表决权”“同股不同权”“特定事项给特定股东一票否决”等安排；
• 落地方式：在章程里写明表决权的计算方式与例外事项；章程修改本身有程序要求，要按公司法关于股东会决议的规定召开会议、形成决议并办理备案。

三、董事会要核查出资，发现没缴的要发出书面催缴书

结论：有限责任公司成立后，董事会应当对股东的出资情况进行核查，发现股东未按期足额缴纳公司章程规定的出资的，应当由公司向该股东发出书面催缴书，催缴出资；未及时履行该义务给公司造成损失的，负有责任的董事应当承担赔偿责任。

这一条把“催缴”的义务压在了董事会身上。

• 第一层义务是“核查”：董事会应当对股东的出资情况进行核查，这是主动义务，不是等债权人来提；
• 第二层动作是“发出书面催缴书”：发现股东未按期足额缴纳公司章程规定的出资的，应当由公司向该股东发出书面催缴书，催缴出资——主体是公司，形式是书面；
• 不做的后果：未及时履行该义务给公司造成损失的，负有责任的董事应当承担赔偿责任——所以董事对出资催缴这件事负有责任，不能装作没看见；
• 给股东的信号：如果你是未实缴的股东，收到书面催缴书就要认真对待，因为下一步就是宽限期与失权程序。

实务提醒：如果你是董事，建议建立出资台账，把每位股东的认缴额、出资期限、实缴情况逐笔登记并定期更新，发现逾期的第一时间推动公司发出书面催缴书并留档。

四、宽限期不得少于六十日，期满可以发出失权通知

结论：股东未按照公司章程规定的出资日期缴纳出资，公司依照前条第一款规定发出书面催缴书催缴出资的，可以载明缴纳出资的宽限期；宽限期自公司发出催缴书之日起不得少于六十日；宽限期届满仍未履行出资义务的，公司经董事会决议可以向该股东发出失权通知，自通知发出之日起该股东丧失其未缴纳出资的股权。

这一条是“未实缴”最重的后果，请你把时间线记住。

• 第一步，宽限期：催缴书“可以载明”缴纳出资的宽限期，宽限期自公司发出催缴书之日起，不得少于六十日——“不少于六十日”是法定下限，任何约定都不能低于它；
• 第二步，失权通知：宽限期届满仍未履行出资义务的，公司经董事会决议可以向该股东发出失权通知，通知应当以书面形式发出；自通知发出之日起，该股东丧失其未缴纳出资的股权——注意是“自通知发出之日”，不是送达之日；
• 第三步，失权之后怎么处理：丧失的股权应当依法转让，或者相应减少注册资本并注销该股权；六个月内未转让或者注销的，由公司其他股东按照其出资比例足额缴纳相应出资——这意味着“没人接手”的窟窿，由其他股东按比例填上；
• 第四步，有异议怎么办：股东对失权有异议的，应当自接到失权通知之日起三十日内，向人民法院提起诉讼——这个期间很短，务必及时主张。

五、给创业者的三条建议

结论：创业者应当把表决权与分红权是否按实缴写进章程或股东协议，想用表决权换控制权的要提前约定同股不同权，并把认缴额度控制在能承受的范围。

• 第一条，章程里把话说清楚：表决权是否按实缴、分红是否按实缴、哪些事项需要更高比例通过，都写进公司章程——不写就适用默认规则：分红看实缴、表决权看认缴；
• 第二条，想用表决权换控制权，就在章程或股东协议里约定：例如约定按实缴出资比例行使表决权，或者对特定事项作特别安排；约定要落到纸面、走完程序、留存备案；
• 第三条，别把认缴额度开得过大：认缴不是不用缴，出资期限到了就要按期足额缴纳；公司不能清偿到期债务时，公司或者已到期债权的债权人可以要求未届出资期限的股东提前缴纳出资；未实缴股东还可能在执行程序中被追加。

一句话总结

一句话：按 2023 年修订、2024-07-01 施行的公司法，分红与表决权的规则并不相同：公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司按照股东实缴的出资比例分配利润，全体股东约定不按出资比例分配的除外，股份有限公司按持有的股份比例分配、章程另有规定的除外（第二百一十条）；股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，公司章程另有规定的除外（第六十五条），所以分红默认看实缴、表决权默认看认缴，两者都能由章程或全体股东约定调整。未实缴还有两层后果：董事会应当核查出资、发现未按期足额缴纳的应由公司发出书面催缴书，不履行给公司造成损失的负有责任的董事要赔偿（第五十一条）；催缴书可以载明宽限期，宽限期自发出催缴书之日起不得少于六十日，期满仍未履行的公司经董事会决议可以发出失权通知，自通知发出之日起丧失其未缴纳出资的股权，失权股权六个月内未转让或注销的由其他股东按出资比例足额缴纳，对失权有异议应当自接到失权通知之日起三十日内起诉（第五十二条）。相关阅读可参阅股东表决权可以不按出资比例行使吗？、认缴出资未到期，股东需要提前缴纳吗？与公司分红必须按出资比例吗？。

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